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Performancevergleich 2019

Performancezahlen im Quervergleich und beste Profi- und Kollektivstimmen des vergangenen Jahres

Im aktuellen Performance-Bulletin vergleichen wir die Performance der clevercircles-Referenzstrategien mit dem Durchschnitt anderer Anbieter. Zudem zeigen wir, welche Profiteilnehmer und welche Kollektivstimmen die Marktentwicklung am besten eingeschätzt haben. Clevercircles-Anleger können diese Stimmen in ihre Circles einladen und von deren Markteinschätzung profitieren, indem sie ihr Portfolio taktisch darauf ausrichten. Anleger, die Ihr Portfolio beispielsweise an den Markterwartungen des Anlagechefs der Bank CIC ausgerichtet haben, konnten Ihre Rendite im letzten Jahr so um mehrere Prozentpunkte erhöhen.

Performancevergleich 2019

Im vergangenen Kalenderjahr haben die clevercircles Referenz-Portfolios je nach Aktienquote eine Netto-Performance (d.h. die Kosten sind bereits abgezogen*) von 22.72 Prozent (dynamisch), 14.87 Prozent (ausgewogen) bzw. 9.7 Prozent (defensiv) erwirtschaftet.

Für den Vergleich mit Drittanbietern ist die mittlere, ausgewogene Strategie massgebend. Während mit dem ausgewogenen clevercircles-Portfolio eine Rendite von 14.87 Prozent erwirtschaftet wurde, lag der Durchschnitt der Drittanbieter* bei knapp unter 13 Prozent. Der Median lag etwas höher bei 13.15%.

Alle Daten finden Sie hier im Performance Bulletin.

 

Interpretation und Einordnung

Global diversifizierte Portfolios mit ähnlichem Aktienanteil lassen sich gut vergleichen. Einer der wichtigsten Gründe für die Performanceunterschiede liegt in den Kosten. Oftmals werden für ein Portfolio teure Produkte gewählt und für jede Transaktion werden dem Kunden Gebühren berechnet. Bei clevercircles reduzieren wir die Komplexität auf das Wesentliche und bieten nur die günstigsten ETF und Indexfonds an, zudem fallen keine Transaktionskosten an, diese sind in der pauschalen All-In-Fee enthalten. Dieser Kostenvorteil materialisiert sich für unsere Kunden direkt in einer besseren Performance.

Ein zweiter Grund für die bessere Performance liegt in der Portfoliobewirtschaftung. Regelmässige Rebalancings sind bei clevercircles ohne Kostenfolge möglich, was in vielen Fällen die Performance noch einmal optimiert. Clevercircles-Kunden können im Rahmen der zweimonatlichen Umschichtungsphase zwischen einem strategischen oder einem taktischen Rebalancing wählen. Beim strategischen Rebalancing wird das Portfolio auf die neutralen, strategischen Investitionsquoten zurückgeführt, während beim taktischen Rebalancing (oder auch: taktische Umschichtung) gezielte Abweichungen von der Strategie gewählt werden (Über- oder Untergewichte).

Darüber hinaus profitieren clevercircles-Anleger von weiteren Vorteilen, die im Performance-Vergleich nicht berücksichtigt sind. Zum einen betrifft dies die Absicherung von Fremdwährungsrisiken. Mehr als die Hälfte der clevercircles Anleger nutzt die Option und sichert flexibel einen Teil der Euro- oder US-Dollar Positionen gegen Währungsverluste ab (mit Demokonto ist diese Funktion nicht nutzbar). Gerade im Euro hat diese Option vielen Anlegern zu einer besseren Performance verholfen.

 

Mit Profi- und Kollektivstimmen zu noch mehr Performance

Clevercircles-Anleger können zudem die Kompetenz von verschiedenen Anlageprofis und von der Community nutzen, um ihr Portfolio regelmässig zu prüfen und taktisch auszurichten. Dafür kann jede Nutzerin und jeder Nutzer sein eigenes, unabhängiges Anlagekomitee gründen. Auf clevercircles nennen wir dies "Circle". Circles können von jedem Teilnehmer individuell zusammengestellt und geändert werden. Ein Circle kann als privates „Anlagekomitee“ betrachtet werden, das sich zu den Markterwartungen austauscht. Sie können also jeweils Ihre Markterwartung direkt mit der Meinung der Vertrauenspersonen Ihres Circles vergleichen.

Zweimonatlich wird auf clevercircles eine Abstimmung durchgeführt, bei welcher jeder Teilnehmer seine Meinung zu den wichtigsten Märkten abgeben kann. Im Anschluss an eine Abstimmungsphase folgt eine fünftägige Umschichtungsperiode. Clevercircles errechnet nach der Abstimmung anhand der Meinungen Ihres Circles, wie Sie Ihr Portfolio umschichten können, damit es den Erwartungen Ihres Circles entspricht. Wenn Ihr Circle also z.B. steigende Zinsen erwartet, schlägt Ihnen clevercircles eine Reduktion der Obligationenquote vor, weil Sie damit das Zinsänderungsrisiko Ihres Depots reduzieren. Damit nutzen Sie Chancen und reduzieren gezielt Risiken mit der Intelligenz Ihres Circles. Das zahlt sich aus, wie das nachfolgende Beispiel zeigt.

Mit einem ausgewogenen Referenz-Portfolio mit 40 Prozent Aktienanteil hätte ein Anleger im letzten Jahr** rund 13.56% Rendite erwirtschaftet. Wenn der Anleger dieses Portfolio während den Umschichtungsphasen nach den Markterwartungen des Anlagechefs der Bank CIC, Mario Geniale, bzw. der "Most Wanted-Kollektivstimme" (die zehn am meisten gefragten TeilnehmerInnen) umgeschichtet hätte, wäre die Rendite mehrere Prozentpunkte höher ausgefallen. Treffende Markteinschätzung führen über den Circle und die Umschichtung direkt zu einer besseren Performance.

Abb. 2: Clevercircles-Anleger haben Zugriff auf die Markterwartungen einer grossen Vielfalt professioneller Teilnehmer. Über die Erfahrungspunkte kann die Güte der Marktprognosen für alle Teilnehmer verglichen werden. Das ist Transparenz in einer neuen Dimension.
Abb. 2: Clevercircles-Anleger haben Zugriff auf die Markterwartungen einer grossen Vielfalt professioneller Teilnehmer. Über die Erfahrungspunkte kann die Güte der Marktprognosen für alle Teilnehmer verglichen werden. Das ist Transparenz in einer neuen Dimension.

 

*Drittanbieter: Vermögensverwaltungsmandate "ausgewogen" von 12 Banken und Vermögensverwaltern und zusätzlich ein Korb von 4 Strategiefonds bekannter Banken (Schweiz).

**Diese Performancezahlen basieren auf den Daten der Abstimmung- und Umschichtung und dienen dazu, die unterschiedlichen Markteinschätzung in einem konkreten Portfoliobezug zu vergleichen. Die zugrundeliegenden Zeiträume weichen zum Teil von den Kalendermonaten ab, deshalb sind die Zahlen nicht deckungsgleich mit denjenigen im Performance Bulletin. Zudem sind in diesen Zahlen keine Kosten abgezogen. 

 


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