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Diversification des placements : ne misez pas tout sur une seule carte !

Nadja Burri 26 septembre 2023 4 Min. de lecture

Lorsque l’on mise tout sur une seule carte, on peut tout gagner, mais aussi tout perdre. Trouver le bon équilibre entre rendement et risque fait partie des défis que doit relever tout investisseur. La diversification est une méthode très utile pour y parvenir, quel que soit le profil de l’investisseur. Dans cet article de blog, nous nous penchons sur la question de savoir ce qu’on entend par diversification en matière de placements et comment vous pouvez investir de manière diversifiée avec clevercircles.

L’économiste Harry Markowitz et sa théorie du portefeuille

En matière d’investissement, quelle est la meilleure décision : miser sur des titres individuels qui semblent particulièrement prometteurs, ou répartir les risques tout en renonçant peut-être à des chances de rendement maximales ? La théorie du portefeuille répond à cette question. Elle explique comment optimiser la composition d’un dépôt-titres. La théorie du portefeuille a été développée en 1952 par l’économiste américain Harry M. Markowitz, lauréat du prix Nobel d’économie. Plus tard, sa théorie a été étendue pour donner lieu à une théorie générale du marché des capitaux. C’est sur cette dernière que s’appuie entre autres le Capital Asset Pricing Model (CAPM), ou modèle d’évaluation des actifs financiers. Le CAPM est aujourd’hui considéré comme le modèle standard pour l’évaluation des cours des titres.

Miser sur la diversité plutôt que sur une seule carte

Selon la théorie de Markowitz, un portefeuille diversifié est préférable à un placement individuel. Concrètement, cela signifie qu’un investisseur peut minimiser son risque en diversifiant son portefeuille, autrement dit en combinant divers placements ayant des profils de risque différents afin de réduire le risque global, sans obligatoirement devoir faire de compromis sur le rendement.

Miser sur la diversité plutôt que sur une seule carte

Les deux types de risque de placement

On distingue types de risque de placement : le risque systématique et le risque non systématique. Examinons-les de plus près.

Le risque non systématique

Ce risque concerne des entreprises ou des actifs individuels. Il peut être provoqué par des événements spécifiques à une entreprise tels que des décisions de gestion, des problèmes de produits ou des difficultés juridiques. Comme toutes les entreprises ne sont pas toujours confrontées aux mêmes problèmes au même moment, la diversification permet de minimiser le risque de placement.

Le risque systématique

Aussi appelé le risque de marché, le risque systématique concerne l’ensemble du marché ou d’un secteur. Il peut être dû à des facteurs économiques, politiques ou macroéconomiques tels que l’inflation, les variations des taux d’intérêt ou encore des événements géopolitiques. Les entreprises n’ayant généralement aucun moyen de le contrôler, le risque systématique ne peut pas être totalement éliminé par la diversification.

Fig. 1 : Le risque spécifique d’un placement peut être considérablement réduit grâce à la diversification. Le risque spécifique d’un placement désigne les risques qui sont spécifiques à une entreprise, alors que le risque de marché inclut les risques qui émanent du marché global et qui concernent donc toutes les entreprises.

Que signifie la diversification en matière d’investissement ?

Investir dans différentes classes d’actifs

Répartir son capital entre différentes classes d’actifs telles que les actions, les obligations, les matières premières et l’immobilier permet de diversifier le risque. Lorsqu’une classe d’actifs enregistre de mauvaises performances, les gains réalisés dans d’autres classes peuvent éventuellement compenser les pertes.

Tandis que les actions offrent des rendements élevés mais sont associées à des risques plus importants, les obligations, par exemple, sont historiquement moins risquées, mais offrent des rendements plus faibles. En combinant différentes classes d’actifs, il est donc possible de trouver un bon équilibre entre le risque et les opportunités de rendement.

Inclure diverses régions

La diversification géographique, autrement dit le fait d’investir dans différentes régions, est également importante pour minimiser les risques. Les différents marchés peuvent réagir indépendamment les uns des autres aux événements économiques et politiques. Investir dans différents pays et régions permet de protéger son portefeuille des effets d’un seul marché. Cet effet a certes diminué dans le cadre de la globalisation, mais il reste un facteur important, notamment du point de vue suisse.

Associer différents secteurs

Il est possible de minimiser le risque en combinant différents secteurs tels que la technologie, la santé ou les biens de consommation, qui évoluent favorablement dans différentes phases du cycle économique. Placer de l’argent avec clevercircles, c’est investir dans des milliers d’entreprises de plus de 40 pays à l’aide d’ETF et de fonds indiciels. clevercircles permet une diversification maximale avec un minimum d’efforts.

Une diversification automatique avec clevercircles

Lors du premier enregistrement dans clevercircles, un profil d’investisseur est défini. Sur la base de ce profil, clevercircles recommande ensuite la stratégie de placement qui convient à l’investisseur.

La proposition de placement comporte différents ETF et fonds indiciels répartis dans quatre classes d’actifs. Les clients de clevercircles bénéficient par conséquent d’une diversification maximale. La proposition de placement peut être modifiée par l’investisseur. C'est simple et pratique et vous avez toujours une bonne feuille à la main.

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